مصوبه هيأت مديره سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص «اصلاح دستورالعمل پذيرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران»

هشتصد و نود و هشتمين صورتجلسة هيئت مديره سازمان بورس و اوراق بهادار مورخ 1402/08/04 به شرح زير مي‌ باشد:

نامة شمارة 244876 /121 مورخ 1402/08/03 مركز مشاوران حقوقي و تدوين مقررات بازار سرمايه، متضمن پيشنهاد مديريت نظارت بر ناشران و جمع بندي كميتة تدوين مقررات در خصوص: 1- پيش نويس اصلاحات «دستورالعمل پذيرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران»، 2- پيش نويس اصلاحات «دستورالعمل پذيرش، عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس ايران (شركت سهامي عام)»، 3- اصلاح مادة سيزده مكرر يك «دستورالعمل اجرايي نحوه انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ايران» و 4- اصلاح مادة 28 و تبصره هاي يك و دو مادة 28 «دستورالعمل پذيره نويسي و عرضه اوليه اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ايران» مطرح و به شرح پيوست به تصويب رسيد. در راستاي اصلاحات صورت گرفته در «دستورالعمل پذيرش، عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس ايران (شركت سهامي عام)»، سهام شركت هايي كه پيش‌تر در بازار شركت هاي كوچك و متوسط، پذيرش شده­ اند، به مدت يك سال از تاريخ ابلاغ اين مصوبه در تابلوي رشد بازار نوآفرين معامله مي شود. در صورتي كه شركت هاي مذكور، در انقضاي موعد ياد شده واجد شرايط پذيرش بازار نوآفرين نباشند، لغو پذيرش مي شوند. هم­چنين، ناشراني كه اوراق بهادار آن­ها قبل از اصلاح اين دستورالعمل، در فهرست نرخ هاي بورس اوراق بهادار تهران يا فرابورس ايران درج شده است، حداكثر هجده ماه پس از ابلاغ اين مصوبه، مهلت دارند بند مربوط به الزامات سرمايه را رعايت كنند. بند فوق جهت اقدام مقتضي، ابلاغ مي­گردد.

عليرضا ناصرپور نايب رئيس هيأت مديره

جدول تطبيقي اصلاحات دستورالعمل پذيرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران عناوين اصلاحات مصوبه فعلي مصوبه اصلاحي -مقدمه اين دستورالعمل، در اجراي مادة 30 قانون بازار اوراق بهادار جمهوري اسلامي ايران مصوب آذرماه 1384 مجلس شوراي اسلامي و مادة 16 آيين نامة اجرايي آن مصوب 03 /04 /1386 هيئت محترم وزيران، توسط بورس اوراق بهادار تهران پيشنهاد در 84 ماده (با لحاظ مواد مكرر) ، 78 تبصره و 8 پيوست، در تاريخ 24 /02 /1390 و اصلاحيه هاي مورخ 12 /04 /1389، 15 /05 /1390، 28 /04 /1396، 14 /09 /1396، 29 /01 /1397، 05 /04 /1397، 13 /04 /1397، 06 /08 /1397، 19 /10 /1397، 13 /03 /1398، 12 /04 /1398، 24 /10 /1398، 31 /02 /1399، 16 /04 /1400، 21 /02 /1401، 21 /03 /1402 و 09 /05 /1402 به تصويب هيئت مديرة سازمان بورس و اوراق بهادار رسيد. اين دستورالعمل، در اجراي مادة 30 قانون بازار اوراق بهادار جمهوري اسلامي ايران مصوب آذرماه 1384 مجلس شوراي اسلامي و مادة 16 آيين نامة اجرايي آن مصوب 03 /04 /1386 هيأت وزيران، به پيشنهاد بورس اوراق بهادار تهران، در تاريخ 01 /10 /1386 به تصويب هيئت مديرة سازمان بورس و اوراق بهادار رسيد و تاريخ آخرين اصلاح آن، 04 / 08 / 1402 است. بند 3 ماده 1 فهرست نرخ هاي بورس: سندي رسمي است كه به منظور مشخص نمودن اوراق بهادار قابل معامله، معاملات انجام شدة اوراق بهادار و قيمت آنها به تفكيك بازارهاي اول و دوم، توسط بورس تنظيم و به اطلاع عموم مي رسد، فهرست نرخ هاي بورس: سندي رسمي است كه به منظور مشخص نمودن اوراق بهادار قابل معامله، معاملات انجام شدة اوراق بهادار و قيمت آن ها به تفكيك بازار اول، بازار دوم، بازار صندوق هاي سرمايه گذاري قابل معامله، بازار ابزار مشتقه، بازار اوراق بدهي و بازار سرمايه گذاري حرفه اي، توسط بورس تنظيم و به اطلاع عموم مي رسد، بند 8 ماده 1 اميدنامه: سندي است كه شامل اطلاعاتي در خصوص متقاضي پذيرش مي باشد. از جمله اطلاعاتي كه در اين سند افشا مي شود شامل مشخصات شركت، شرحي از كسب وكار و فعاليت هاي آن، تحليل بازار مواد اوليه، تحليل بازار محصولات جاري، تشريح قراردادهاي با اهميت، تشريح عملكرد شركت در طي سال هاي گذشته (پنج سال گذشته يا از ابتداي فعاليت شركت هركدام كمتر باشد)، صورت هاي مالي شركت به همراه اظهار نظر حسابرس و بازرس قانوني، معرفي طرح هاي در دست اجرا و طرح هايي كه شركت قصد اجراي آن ها را دارد به همراه توجيهات اقتصادي، فني و مالي آن، پيش بيني جريانات نقدي ورودي و خروجي ، تحليل ريسك هاي پيش رو، اظهارنظر مشاور حقوقي مشاور پذيرش در خصوص دعاوي حقوقي له يا عليه شركت متقاضي و ساير اطلاعاتي مي باشد كه توسط بورس تعيين مي شود. نمونة اين سند به تصويب هيئت مديرة بورس مي رسد. اين سند پس از پذيرش متقاضي، جهت اطلاع به عموم در تارنماي مختص به پذيرش بورس منتشر شده و پس از درج نماد معاملاتي در سامانه رسمي افشاي اطلاعات شركت هاي ثبت شده نزد سازمان انتشار مي يابد. اميدنامه: سندي است كه شامل اطلاعاتي در خصوص متقاضي مي باشد. از جمله اطلاعاتي كه در اين سند افشا مي شود، مشخصات شركت، شرحي از كسب وكار و فعاليت هاي آن، تحليل بازار مواد اوليه، تحليل بازار محصولات جاري، تشريح قراردادهاي بااهميت، تشريح عملكرد شركت در طي سال هاي گذشته (پنج سال گذشته يا از ابتداي فعاليت شركت هر كدام كمتر باشد)، صورت هاي مالي شركت به همراه اظهار نظر حسابرس و بازرس قانوني، معرفي طرح هاي در دست اجرا و طرح هايي كه شركت قصد اجراي آن ها را دارد به همراه توجيهات اقتصادي، فني و مالي آن، پيش بيني جريانات نقدي ورودي و خروجي، تحليل ريسك هاي پيش رو، دعاوي له يا عليه متقاضي و ساير اطلاعاتي است كه توسط بورس تعيين مي شود. حداقل الزامات اين سند به تصويب هيئت مديرة بورس مي رسد. اين سند پس از پذيرش متقاضي، جهت اطلاع به عموم در تارنماي مختص به پذيرش بورس منتشر شده و هم­زمان با درج نماد معاملاتي در سامانه رسمي افشاي اطلاعات شركت هاي ثبت شده نزد سازمان انتشار مي يابد. بند 11ماده 1 تيم پذيرش: تيمي است حداقل متشكل از مشاور پذيرش، متعهد خريد، حسابرس مستقل و بازرس قانوني متقاضي، مشاور حقوقي متقاضي و مشاور پذيرش كه مطابق با قرارداد موضوع تبصره 1 ماده 21 مكرر اين دستورالعمل جهت انجام تكاليف مقرر در اين دستورالعمل در خصوص پذيرش اوراق بهادار متقاضي در بورس، تشكيل مي گردد. مشاور پذيرش مسئول مستقيم تيم پذيرش است. اركان پذيرش: عبارتند از متقاضي، مشاور پذيرش، متعهد خريد، حسابرس مستقل و بازرس قانوني متقاضي، مشاور عرضه و مشاور حقوقي متقاضي كه مطابق با مفاد موضوع ماده 21 مكرر اين دستورالعمل جهت انجام تكاليف مقرر در اين دستورالعمل در فرايند پذيرش اوراق بهادار متقاضي در بورس، مشاركت مي كنند. بند 12 ماده 1 حذف شد. مشاور عرضه: منظور مشاور عرضه موضوع «دستورالعمل استفاده از خدمات مشاوران عرضه» مصوب 15 /04 /1387 هيئت مديره سازمان و اصلاحات بعدي آن است. بند 14 ماده 1 اوراق تامين مالي اسلامي: منظور صكوك، اسناد خزانه اسلامي و اوراق مشاركت است. اوراق مالي اسلامي: منظور صكوك، اسناد خزانه اسلامي و اوراق مشاركت است. بند 16ماده 1 برنامه كسب و كار: سندي است كه توسط خريدار سهام عمده (موضوع ماده 15 مكرر 1 اين دستورالعمل) در خصوص برنامه ريزي صورت گرفته به منظور چگونگي اداره فعاليت هاي ناشر پس از تحصيل سهام، ارايه مي گردد. از جمله اطلاعاتي كه در اين سند ارايه مي شود شامل توضيح وضعيت فعلي ناشر، تجزيه و تحليل بازار مواد اوليه و بازار محصولات ناشر، تجزيه و تحليل صنعتي كه ناشر در آن فعاليت مي نمايد و برنامه هاي عملياتي جهت اداره فعاليت هاي ناشر مي باشد. حذف شد. بند 3 ماده 2 يك نفر شخص حقيقي با تخصص حسابداري، حسابرسي يا مالي به انتخاب هيئت مديره بورس؛ يك نفر شخص حقيقي با تخصص حسابداري، حسابرسي يا مالي از ميان حسابداران رسمي عضو جامعه حسابداران رسمي ايران به انتخاب هيئت مديره بورس؛ بند 5 ماده 2 يك نفر شخص حقيقي با تخصص مالي و يا با تجربه در صنعت مربوطه يا صنايع مشابه به انتخاب مدير عامل بورس؛ يك نفر شخص حقيقي با تخصص مالي و يا با تجربه در صنعت مربوطه يا صنايع مشابه به انتخاب مدير عامل بورس و تأييد هيئت مديره بورس؛ تبصره 1 مكرر ماده 2 - دو عضو علي البدل توسط هيئت مديره بورس، يك نفر با تخصص حقوق و يك نفر با تخصص حسابداري، حسابرسي يا مالي و يك عضو علي البدل با تخصص حسابداري، حسابرسي يا مالي با معرفي كانون كارگزاران بورس و اوراق بهادار يا كانون نهادهاي سرمايه گذاري ايران و تأييد هيئت مديره بورس انتخاب مي شوند. تبصره 2 ماده 2 دوره عضويت اشخاص بندهاي 2 تا 5 اين ماده 3 سال مي باشد. انتخـاب ايـن اشخاص تا حداكثر يك دورة ديگر بلامانع است. دوره عضويت اشخاص بندهاي 2 تا 5 اين ماده 3 سال مي باشد. انتخـاب ايـن اشخاص تا حداكثر يك دورة ديگر بلامانع است. مدت عضويت اعضا تا زمان جايگزيني عضو مطابق مقررات ادامه پيدا مي كند. مرجع انتخاب كننده موظف است 3 ماه پيش از پايان مدت عضويت، عضو پيشنهادي جديد را معرفي كند. تبصره 3ماده 2 اشخاص موضوع بندهاي 2 تا 5 اين ماده، پيش از پايان دورة تصدي تنها در صورت فوت يا حجر يا استعفاء، با رعايت تشريفات مقرر در بندهاي مربوطه اين ماده قابل تغيير خواهند بود. اشخاص موضوع بندهاي 2 تا 5 اين ماده، پيش از پايان دورة تصدي تنها در صورت فوت يا حجر يا استعفاء، با رعايت تشريفات مقرر در بندهاي مربوطه اين ماده قابل تغييرند. عدم حضور هر يك از اعضاي هيئت پذيرش، بيش از سه جلسه متوالي يا پنج جلسه متناوب در طول يك سال شمسي بدون عذر موجه به منزله استعفا است. تشخيص موجه بودن غيبت بر عهده رئيس هيئت پذيرش است. تبصره 4 ماده 2 هيئت پذيرش مي تواند در صورت لزوم از ساير كارشناسان و همچنين نمايندگان شركت هاي متقاضي پذيرش براي حضور در جلسات دعوت كند. اين اشخاص حق رأي نخواهند داشت. هيئت پذيرش مي تواند در صورت لزوم از ساير كارشناسان، اركان پذيرش و همچنين سهامدار/سهامداران عمده متقاضي براي حضور در جلسات دعوت كند. اين اشخاص حق رأي نخواهند داشت. تبصره 4 مكرر ماده 2 دبير هيئت پذيرش موظف مي باشد از نماينده سازمان جهت حضور در جلسه دعوت نمايد. دبير هيئت پذيرش موظف است حداقل 5 روز كاري قبل از جلسه، نماينده سازمان را به جلسه دعوت كند. تبصره 5 ماده 2 معاون ناشران و اعضاء يا مدير پذيرش بورس دبير هيئت پذيرش خواهد بود. معاون مربوطه يا مدير پذيرش، دبير هيئت پذيرش است. ماده 2 مكرر 1 - به منظور مديريت تعارض منافع در اتخاذ تصميمات هيئت پذيرش، در صورتي كه هر يك از اعضا به طور مستقيم يا غيرمستقيم، در موضوع تعارض منافع داشته باشند، بايد موضوع را به صورت مكتوب، حداقل 2 روز كاري قبل از جلسه به دبير جلسه اعلام كنند. در صورت حضور عضو داراي تعارض منافع در جلسه اي كه آن موضوع در دستور كار قرار دارد، بايد بلافاصله پس از مطرح شدن موضوع براي بحث، جلسه را ترك و پس از رسيدگي به آن، به جلسه بازگردد. اظهار اعضاء مبني بر وجود يا عدم وجود تعارض منافع در صورت جلسات هيئت پذيرش درج مي شود. تبصره: تعارض منافع وضعيتي است كه در آن، هر شخص به طور مستقيم يا غيرمستقيم، منافع خود يا اشخاص وابسته به خود (بر اساس استاندارد حسابداري شمارة دوازده) يا اشخاصي كه طي دو سال گذشته با آن­ها رابطة قراردادي داشته است، را بر ساير اشخاص اولويت مي­دهد به ­گونه­اي كه منجر به كسب سود يا عدم تحمل زيان شود. ماده 3 جلسات هيئت پذيرش با حضور حداقل چهار عضو كه يكي از آن ها مدير عامل بورس مي باشد، رسميت مي يابد. تصميمات هيئت پذيرش با رأي موافق حداقل چهار نفر معتبر خواهد بود. جلسات هيئت پذيرش با حضور حداقل چهار عضو كه يكي از آن ها مدير عامل بورس است، رسميت مي يابد. تصميمات هيئت پذيرش با رأي موافق حداقل چهار نفر معتبر خواهد بود. تبصره: در مواقعي كه دو عضو به علت وجود تعارض منافع، امكان حضور و اعمال حق رأي در جلسه را نداشته باشند، تصميمات با اتفاق آراء سه عضو ديگر، معتبر است. ماده 4 بورس اوراق بهادار تهران داراي بازارهايي شامل بازار اول، بازار دوم، بازار صندوق هاي سرمايه گذاري قابل معامله، بازار ابزارهاي مشتقه، بازار اوراق بهادار بدهي و بازار سرمايه گذاري حرفه اي مي باشد. پذيرش سهام در بورس، صرفاً در بازار اول يا بازار دوم صورت مي پذيرد. متقاضي پذيرش سهام، با توجه به شرايط خاص پذيرشِ سهامِ بازارهاي اول و دوم، بايد تقاضاي پذيرش خود را به بورس ارائه نمايد. بورس اوراق بهادار تهران داراي بازارهايي شامل بازار اول، بازار دوم، بازار صندوق هاي سرمايه گذاري قابل معامله، بازار ابزارهاي مشتقه، بازار اوراق بدهي و بازار سرمايه گذاري حرفه اي مي باشد. بازار اول و دوم هر كدام از دو تابلوي اصلي و فرعي تشكيل شده است. پذيرش سهام در بورس، صرفاً در يكي از تابلوهاي بازار اول يا تابلوي اصلي بازار دوم صورت مي پذيرد. متقاضي، در صورت دارا بودن شرايط عمومي پذيرش سهام، با توجه به شرايط خاص پذيرشِ سهامِ بازارهاي اول و دوم ، بايد تقاضاي پذيرش خود را به بورس ارائه نمايد. تبصره 1 ماده 4 درج اوراق بهادار در بازار سرمايه گذاري حرفه اي تابع ضوابط مقرر در پيوست 8 اين دستورالعمل مي باشد. بدون تغيير تبصره 2 ماده 4 - بازار ابزارهاي مشتقه تابع مقررات اين دستورالعمل نيست. تبصره 3 ماده 4 - درج يا پذيرش اوراق بدهي در بازار اوراق بدهي تابع مقررات مربوط به انواع مختلف اين اوراق است. بند 9 ماده 5 گزارش حسابرس در مورد صورت هاي مالي دو دورة مالي منتهي به پذيرش كه حداقل يك دوره آن سال مالي كامل باشد، عدم اظهارنظر يا اظهارنظر مردود نباشد. در صورتي كه گزارش حسابرس در مورد صورت هاي مالي متقاضي به صورت مشروط صادر شده باشد، هيئت پذيرش مي تواند با اعمال الزامات بيشتر، نسبت به پذيرش متقاضي اقدام نمايد. گزارش حسابرس در مورد صورت هاي مالي دو دورة مالي منتهي به پذيرش كه حداقل يك دوره آن سال مالي كامل باشد، عدم اظهارنظر يا اظهارنظر مردود نباشد. در صورتي كه گزارش حسابرس در مورد صورت هاي مالي متقاضي به صورت مشروط يا داراي بند با اهميت پس از بند اظهارنظر حسابرس صادر شده باشد، هيئت پذيرش مي تواند با اعمال الزامات بيشتر، نسبت به پذيرش متقاضي اقدام كند. بند 10 ماده 5 دعاوي حقوقي له يا عليه متقاضي، داراي اثر با اهميت بر صورت هاي مالي، وجود نداشته باشد. دعاوي له يا عليه يا تعهدات يا بدهي هاي احتمالي و معوقِ داراي اثر با اهميت بر عملكرد و وضعيت مالي متقاضي، وجود نداشته باشد. تبصره 1 ماده 5 در مواقعي كه شكايتي عليه متقاضي در حال پذيرش واصل گردد با توجه به مسئوليت سهامداران قبل از عرضه اوليه در خصوص دعاوي حقوقي مربوط به قبل از تاريخ عرضه اوليه سهام، تا زمان دريافت حكم قطعي مبني بر رفع شكايت عليه متقاضي در حال پذيرش مطابق بندهاي زير و به تشخيص هيئت پذيرش عمل مي شود: الف- ارائه ضمانت نامه بانكي توسط سهامداران عمده ب- توثيق سهام شركت هاي پذيرفته شده ديگر غير از شركت در حال پذيرش به ارزش حداقل دو برابر ارزش سهام عرضه شده و با حداقل قيمت سهام فوق در شش ماه گذشته. ج- مسدود كردن بخشي از سهام شركت در حال عرضه اوليه . هيئت پذيرش مي تواند در صورت وجود دعاوي يا تعهدات و بدهي هاي احتمالي و معوق، پذيرش يا عرضه اوليه را منوط به انجام يك يا چند اقدام از بندهاي زير كند: الف- ارائه ضمانت نامه بانكي توسط سهامداران عمده ب- توثيق سهام شركت هاي پذيرفته شده ديگر غير از شركت در حال پذيرش به ارزش حداقل دو برابر ارزش سهام عرضه شده و با حداقل قيمت سهام فوق در شش ماه منتهي به درخواست توثيق ج- مسدود كردن بخشي از سهام شركت در حال عرضه اوليه. تبصره 2 ماده 5 درخصوص بند 9 و 10 ماده 5، در صورتي كه ارزش ريالي دعاوي حقوقي، ميزان مغايرت در حساب ها يا تعهدات و تعديلات احتمالي متقاضي از ميزان سود انباشته در زمان پذيرش و عرضه كمتر باشد، با اخذ تعهد كتبي از سهامدار/ سهامداران عمده مبني بر عدم تقسيم سود به ميزان مبالغ فوق الذكر و پذيرش ضمان (جبران خسارات وارده به شركت و سهامداران) در صورت نقض اين تعهد، با تكليف به افشاي ميزان تعهدات احتمالي و لحاظ تعهدات مذكور در ارزشيابي شركت، هيئت پذيرش اختيار دارد با پذيرش سهام متقاضي موافقت كند. در خصوص بند 9 و 10 ماده 5، در صورتي كه ارزش ريالي دعاوي، ميزان مغايرت در حساب ها يا تعهدات و تعديلات احتمالي متقاضي از ميزان سود انباشته در زمان پذيرش و عرضه كمتر باشد، با اخذ تعهد كتبي از سهامدار/ سهامداران عمده مبني بر عدم تقسيم سود به ميزان مبالغ فوق الذكر و پذيرش ضمان (جبران خسارات وارده به شركت و سهامداران) در صورت نقض اين تعهد، تكليف به افشاي ميزان تعهدات احتمالي و لحاظ تعهدات مذكور در ارزشيابي شركت، هيئت پذيرش اختيار دارد با پذيرش سهام متقاضي موافقت كند. بند 1 ماده 6 حداقل سرماية ثبت شدة آن 2000 ميليارد ريال باشد يا ارزش بازار سهام شركت از 12000 ميليارد ريال كمتر نباشد. حداقل سرماية ثبت شدة آن 6.000 ميليارد ريال باشد يا ارزش بازار سهام شركت از 30.000 ميليارد ريال كمتر نباشد. جزء ب بند 3 ماده 6 ارزش بازار سهام شناور آزاد آن حداقل 6000 ميليارد ريال باشد و همچنين سهام شناور آزاد آن كمتر از 15 درصد نباشد. ارزش بازار سهام شناور آزاد آن حداقل 10.000 ميليارد ريال باشد و همچنين سهام شناور آزاد آن كمتر از 15 درصد نباشد. بند 9 ماده 6 سود عملياتي شركت در دو دورة مالي منتهي به پذيرش از كيفيت بالايي برخوردار بوده و مجموع جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي آن طي اين دوره ها مثبت باشد. سود عملياتي شركت در سه دورة مالي حسابرسي شده منتهي به پذيرش از كيفيت بالايي برخوردار بوده و مجموع جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي آن طي اين دوره ها مثبت باشد. در هر صورت جريان نقدي يادشده در دوره سوم بايد مثبت باشد. تبصره ماده 6 بانك ها و موسسات اعتباري غيربانكي، شركت هاي بيمه، شركت هاي واسپاري، شركت هاي سرمايه گذاري و هلدينگ، شركت هاي تامين سرمايه و نهادهاي ارائه دهنده خدمات مالي و صندوق هاي سرمايه گذاري در خصوص تعيين حداقل هاي بندهاي 7 و 9 اين ماده مستثني مي گردند و بر اساس پيوست هاي مرتبط اين دستورالعمل ارزيابي مي گردند. شركت هاي موضوع پيوست هاي اين دستورالعمل، از رعايت بندهاي 7 و 9 مستثني و براساس پيوست هاي مرتبط ارزيابي مي شوند. ماده 7 اعضاي هيئت مديره و مديرعامل متقاضي داراي سابقة محكوميت قطعي كيفري موثر يا محكوميت تخلفاتي مؤثر طبق قوانين و مقررات حاكم بر بازار اوراق بهادار يا سوء شهرت حرفه اي نباشند. اعضاي هيئت مديره و مديرعامل آن داراي سابقه محكوميت كيفري موثر يا محكوميت قطعي جرائم موضوع فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار يا محكوميت تخلفاتي موثر طبق قوانين و مقررات حاكم بر بازار اوراق بهادار يا سوء شهرت حرفه اي، نباشند. بند 1ماده 10 حداقل سرماية ثبت شده آن 1500 ميليارد ريال باشد يا ارزش بازار سهام شركت حداقل 8000 ميليارد ريال باشد. حداقل سرماية ثبت شده آن 2.500 ميليارد ريال باشد يا ارزش بازار سهام شركت حداقل 15.000 ميليارد ريال باشد. جزء ب بند 2 ماده 10 ارزش بازار سهام شناور آزاد آن حداقل 4000 ميليارد ريال باشد و همچنين سهام شناور آزاد آن كمتر از 12 درصد نباشد. ارزش بازار سهام شناور آزاد آن حداقل 6.000 ميليارد ريال باشد و همچنين سهام شناور آزاد آن كمتر از 12 درصد نباشد. بند 7ماده 10 سود عملياتي شركت در دو دورة مالي منتهي به پذيرش از كيفيت بالايي برخوردار باشد و مجموع جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي طي اين دوره ها مثبت باشد. سود عملياتي شركت در سه دورة مالي حسابرسي شده منتهي به پذيرش از كيفيت بالايي برخوردار باشد و مجموع جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي طي اين دوره ها مثبت باشد. در هر صورت جريان نقدي يادشده در دوره سوم بايد مثبت باشد. تبصره ماده 10 بندهاي 3 و 7 در خصوص بانك ها و موسسات اعتباري غيربانكي، شركت هاي بيمه، شركت هاي واسپاري، شركت هاي سرمايه گذاري و هلدينگ، شركت هاي تامين سرمايه و نهادهاي ارائه دهنده خدمات مالي و صندوق هاي سرمايه گذاري از تعيين حداقل در اين بندها مستثني مي گردند و براساس پيوست هاي مرتبط اين دستورالعمل ارزيابي مي گردند. شركت هاي موضوع پيوست هاي اين دستورالعمل، از رعايت بندهاي 3 و 7 مستثني و بر اساس پيوست هاي مرتبط ارزيابي مي شوند. ماده 11 مبحث د - شرايط خاص پذيرش سهام در بازار دوم: متقاضي پذيرش سهام در بازار دوم بايد داراي شرايط زير باشد: مبحث د - شرايط خاص پذيرش سهام در تابلوي اصلي بازار دوم: متقاضي پذيرش سهام در تابلوي اصلي بازار دوم بايد داراي شرايط زير باشد: بند 1ماده 11 حداقل مجموع حقوق صاحبان سهام در زمان پذيرش 900 ميليارد ريال باشد مشروط بر اينكه سرمايه ثبت شده آن از 600 ميليارد ريال كمتر نباشد يا ارزش بازار سهام شركت حداقل 5000 ميليارد ريال باشد. حداقل سرماية ثبت شده آن 1.200 ميليارد ريال باشد يا ارزش بازار سهام شركت حداقل 10.000 ميليارد ريال باشد. جزء ب بند 2ماده 11 ارزش بازار سهام شناور آزاد آن حداقل 2500 ميليارد ريال باشد و همچنين سهام شناور آزاد آن كمتر از 7 درصد نباشد. ارزش بازار سهام شناور آزاد آن حداقل 3.000 ميليارد ريال باشد و همچنين سهام شناور آزاد آن كمتر از 7 درصد نباشد. بند 8 ماده 11 سود عملياتي شركت در دو دورة مالي منتهي به پذيرش از كيفيت بالايي برخوردار باشد و مجموع جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي طي اين دوره ها مثبت باشد. سود عملياتي شركت در دو دورة مالي حسابرسي شده منتهي به پذيرش از كيفيت بالايي برخوردار باشد و جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي اين دو دوره جمعاً مثبت باشد. تبصره ماده 11 بندهاي 3 و 8 در خصوص بانك ها و موسسات اعتباري غيربانكي، شركت هاي بيمه، شركت هاي واسپاري، شركت هاي سرمايه گذاري و هلدينگ، شركت هاي تامين سرمايه و نهادهاي ارائه دهنده خدمات مالي و صندوق هاي سرمايه گذاري از تعيين حداقل در اين بندها مستثني مي گردند و براساس پيوست هاي مرتبط اين دستورالعمل ارزيابي مي گردند. شركت هاي موضوع پيوست هاي اين دستورالعمل، از رعايت بندهاي 3 و 8 مستثني و بر اساس پيوست هاي مرتبط ارزيابي مي شوند. ماده 11 مكرر - مديرعامل بورس، انتقال شركت ها بين بازارها و تابلوها را حداكثر ده روز كاري پس از اعلام ميزان سهام شناور آزاد توسط سازمان، بر اساس مفاد اين دستورالعمل انجام مي دهد. تبصره: اولين اعلام ميزان سهام شناور آزاد پس از بررسي سالانه بورس جهت انتقال ميان بازارها و تابلوها، مشمول اين ماده نيست. ماده 12 بورس موظف است بر اساس آخرين اطلاعات، حداكثر تا پايان مرداد ماه هر سال، شركت هاي پذيرفته شده در تابلوي فرعي بازار اول را در صورت احراز شرايط تابلوي اصلي بازار اول و همچنين شرايط زير، به تابلوي اصلي بازار اول منتقل نمايد: مديرعامل بورس موظف است شركت هاي پذيرفته شده در تابلوي فرعي بازار اول را در صورت احراز شرايط تابلوي اصلي بازار اول و همچنين شرايط زير، به تابلوي اصلي بازار اول منتقل كند: بند 2 ماده 12 روزهاي معاملاتي شركت از 75 درصد متوسط روزهاي معاملاتي شركتهاي تابلوي اصلي در سال منتهي به تيرماه كمتر نباشد. بر اساس «دستورالعمل فعاليت بازارگرداني در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ايران» مصوب 18 /05 /1400 هيئت مديره سازمان و اصلاحات بعدي آن در طبقه يك يا دو نقدشوندگي قرار داشته باشد. بند 3 ماده 12 بدون احتساب معاملات عمده، نسبت سهام معامله شده به كل سهام ثبت شده شركت، از 75 درصد متوسط اين نسبت در تابلوي اصلي بازار اول در سال منتهي به تيرماه كمتر نباشد. حذف شد. ماده 13 بورس موظف است براساس آخرين اطلاعات، حداكثر تا پايان مرداد ماه هر سال، شركت هاي پذيرفته شده در بازار دوم را در صورت احراز شرايط تابلوي فرعي بازار اول و همچنين شرايط زير، به تابلوي فرعي بازار اول منتقل نمايد: مديرعامل بورس موظف است شركت هاي پذيرفته شده در تابلوي اصلي بازار دوم را در صورت احراز شرايط تابلوي فرعي بازار اول و همچنين شرايط زير، به تابلوي فرعي بازار اول منتقل كند: بند 1 ماده 13 حداقل يك سال از اولين تاريخ شروع معاملات اوراق بهادار آن ها در بازار دوم گذشته باشد. حداقل يك سال از تاريخ اولين معامله سهام آن ها در تابلوي اصلي بازار دوم گذشته باشد. بند 2 ماده 13 روزهاي معاملاتي شركت از 75 درصد متوسط روزهاي معاملاتي شركتهاي تابلوي فرعي در سال منتهي به تيرماه كمتر نباشد. بر اساس «دستورالعمل فعاليت بازارگرداني در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ايران» مصوب 18 /05 /1400 هيئت مديره سازمان و اصلاحات بعدي آن در طبقه يك تا سه نقدشوندگي قرار داشته باشد. بند 3 ماده 13 بدون احتساب معاملات عمده، نسبت سهام معامله شده به كل سهام ثبت شده شركت، از 75 درصد متوسط اين نسبت در تابلوي فرعي بازار اول در سال منتهي به تيرماه كمتر نباشد. حذف شد. ماده 13 مكرر - مديرعامل بورس موظف است شركت هاي پذيرفته شده را كه بر اساس مفاد اين دستورالعمل در تابلوي فرعي بازار دوم حضور دارند، در صورت احراز شرايط تابلوي اصلي بازار دوم و همچنين شرايط زير به تابلوي اصلي بازار دوم منتقل كند: 1- بر اساس «دستورالعمل فعاليت بازارگرداني در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ايران» مصوب 18 /05 /1400 هيئت مديره سازمان و اصلاحات بعدي آن، در طبقه يك تا چهار نقدشوندگي قرار داشته باشد. 2- آخرين امتياز شفافيت اطلاعاتي حداقل معادل 75 درصد متوسط امتياز محاسبه شده براي شركت هاي تابلوي اصلي بازار دوم باشد. 3- آخرين امتياز حاكميت شركتي حداقل معادل 75 درصد متوسط امتياز محاسبه شده براي شركت هاي تابلوي اصلي بازار دوم باشد. ماده 14 بورس موظف است بر اساس آخرين اطلاعات، حداكثر تا پايان مرداد ماه هر سال، شركت هاي پذيرفته شده در تابلوي اصلي بازار اول را كه شرايط پذيرش در تابلوي مذكور به انضمام شرايط ذيل را از دست داده اند، به تابلوي فرعي بازار اول منتقل نمايد: مديرعامل بورس موظف است شركت هاي پذيرفته شده در تابلوي اصلي بازار اول كه هر كدام از شرايط پذيرش در تابلوي مذكور را از دست داده اند، به تابلوي فرعي بازار اول منتقل كند. بند 1 ماده 14 آخرين امتياز شفافيت اطلاعاتي كمتر از 75 درصد متوسط امتياز شركت هاي تابلوي اصلي بازار اول باشد. حذف شد. بند 2 ماده 14 نسبت روزهاي معاملاتي به كل روزهاي معاملاتي و نسبت حجم معاملات – بدون احتساب معاملات عمده به كل سهام ثبت شده شركت از 75 درصد متوسط اين نسبت ها در تابلوي اصلي بازار اول در سال منتهي به تيرماه كمتر باشد. حذف شد. بند 3 ماده 14 آخرين امتياز حاكميت شركتي كمتر از 75 درصد متوسط از شركت هاي تابلوي اصلي بازار اول باشد. حذف شد. تبصره ماده 14 بورس مي تواند حداكثر 12 ماه به شركتهاي پذيرفته شده مشمول اين ماده مهلت دهد تا شرايط ابقا در تابلوي اصلي بازار اول را به دست آورند. حذف شد. ماده 15 بورس موظف است براساس آخرين اطلاعات، حداكثر تا پايان مرداد ماه هر سال، شركت هاي پذيرفته شده در تابلوي فرعي بازار اول را كه شرايط پذيرش در تابلوي مذكور به انضمام شرايط ذيل را از دست داده اند، به بازار دوم منتقل نمايد. مديرعامل بورس موظف است شركت هاي پذيرفته شده در تابلوي فرعي بازار اول كه هر كدام از شرايط پذيرش در تابلوي مذكور را از دست داده اند، به تابلوي اصلي بازار دوم منتقل كند. بند 1ماده 15 امتياز شفافيت اطلاعاتي كمتر از 75 درصد متوسط امتياز شركت هاي تابلوي فرعي باشد. حذف شد. بند 2 ماده 15 نسبت روزهاي معاملاتي به كل روزهاي معاملاتي و نسبت حجم معاملات – بدون احتساب معاملات عمده به كل سهام ثبت شده شركت از 75 درصد متوسط اين نسبت ها در تابلوي فرعي كمتر باشد. حذف شد. تبصره ماده 15 بورس مي تواند حداكثر 12 ماه به شركتهاي پذيرفته شده مشمول اين ماده مهلت دهد تا شرايط ابقا در تابلوي فرعي بازار اول را به دست آورند. حذف شد. ماده 15مكرر - مديرعامل بورس موظف است شركت هاي پذيرفته شده در تابلوي اصلي بازار دوم كه هركدام از شرايط پذيرش در تابلوي مذكور را از دست داده اند، به تابلوي فرعي بازار دوم منتقل كند. ماده 15 مكرر يك منسوخ (جهت حفظ ساختار تنقيحي مقرره و نظم موضوعي مواد آن، شماره ماده منسوخ به ماده 15 مكرر چهار تغيير كرد.) مديرعامل بورس موظف است شركت هاي پذيرفته شده در هر يك از تابلوهاي بازار اول و تابلوي اصلي بازار دوم را به تابلوي فرعي بازار دوم منتقل كند: 1- بر اساس آخرين صورت هاي مالي سالانه اصلي (غيرتلفيقي) حسابرسي شده مشمول ماده 141 لايحه قانوني اصلاح قسمتي از قانون تجارت مصوب 1347 شده باشد. 2- بر اساس صورت هاي مالي حسابرسي شده در سه سال متوالي منتهي به آخرين صورت مالي منتشره زيان ده باشد. 3- طبق اظهارنظر حسابرس در صورت هاي مالي سالانه، تداوم فعاليت شركت ابهام داشته باشد. تبصره: انتقال شركت ها به تابلوي فرعي بازار دوم بر اساس مفاد بند 3 اين ماده منوط به تأييد هيئت پذيرش است. ماده 15 مكرر دو - بررسي شرايط انتقال بين تابلوها و بازارها، بر اساس آخرين صورت هاي مالي حسابرسي شده مصوب مجمع عمومي هر يك از شركت ها، در يكي از ماه هاي ارديبهشت، مرداد، آبان و بهمن هر سال صورت مي پذيرد. ماده 15 مكرر سه شركت هايي كه حداقل دو سال از اولين تاريخ شروع معاملات اوراق بهادار آنها در بازار اول و دوم يا حداقل يك سال از اولين تاريخ شروع معاملات اوراق بهادار آن ها در بازار پايه فرابورس گذشته است، در صورت درخواست ناشر و با احراز شرايط عمومي و اختصاصي هر يك از بازارهاي بورس قابل پذيرش و درج در بورس تهران خواهند بود. تبصره يك: رويه فرآيند پذيرش (موضوع ماده 28 مكرر يك)، شامل شركت هاي پذيرفته شده در بازار اول و دوم فرابورس ايران كه متقاضي پذيرش در بورس اوراق بهادار تهران هستند، نمي گردد. در خصوص اين قبيل شركت ها، با درخواست پذيرش از سوي متقاضي و ارائه گزارش كارشناسي بورس اوراق بهادار تهران، موضوع قابل طرح در هيئت پذيرش بورس مي باشد. تبصره دو: عرضه سهام اين شركت ها مي تواند به تشخيص بورس و بر اساس دستورالعمل اجرايي نحوة انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران صورت گيرد. صرفاً شركت هايي مي توانند با احراز شرايط عمومي و اختصاصي در يكي از بازارهاي بورس تهران، پذيرش و درج شوند كه حداقل يك سال از اولين تاريخ معاملات اوراق بهادار آنها در بازار اول فرابورس گذشته باشد. در خصوص شركت هايي كه به طور مستقيم در بازار اول فرابورس پذيرش مي شوند، مدت مزبور دو سال خواهد بود. تبصره يك: رويه فرآيند پذيرش (موضوع ماده 28 مكرر يك)، شامل شركت هاي پذيرفته شده در بازار اول و دوم فرابورس ايران كه متقاضي پذيرش در بورس اوراق بهادار تهران هستند، نمي­گردد. در خصوص اين قبيل شركت ها، با درخواست پذيرش از سوي متقاضي و ارائه گزارش كارشناسي بورس اوراق بهادار تهران، موضوع قابل طرح در هيئت پذيرش بورس مي باشد. تبصره دو: عرضه سهام اين شركت ها مي تواند به تشخيص بورس و بر اساس دستورالعمل اجرايي نحوة انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران صورت گيرد. ماده 16 بخش سه - پذيرش اوراق تامين مالي اسلامي: اوراق تامين مالي اسلامي زير در صورت دارا بودن شرايط، قابل پذيرش در بورس مي باشند: بند يك: اوراق تامين مالي اسلامي منتشره توسط دولت، شركت هاي دولتي، بانك مركزي و شهرداري ها، بند دو: اوراق تامين مالي اسلامي منتشره توسط شركت هاي ثبت شده نزد سازمان. بخش سه - اوراق مالي اسلامي: اوراق مالي اسلامي زير در صورت دارا بودن شرايط، قابل درج در بورس مي باشد: 1- اوراق مالي اسلامي منتشره توسط دولت، شركت هاي دولتي، بانك مركزي و شهرداري ها، 2- اوراق مالي اسلامي منتشره توسط شركت هاي ثبت شده نزد سازمان. ماده 17 اوراق تامين مالي اسلامي پذيرفته شده در بورس بايد با نام باشد. تبصره يك: اوراق تامين مالي اسلامي كه با مجوز سازمان انتشار مي يابند، نياز به طرح در هيئت پذيرش نخواهند داشت. تبصره دو: پذيرش اوراق تامين مالي اسلامي منتشره توسط وزارتخانه ها و دستگاه هاي دولتي و بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران، پس از طرح در هيئت پذيرش و با رعايت الزامات قانوني مربوطه امكان پذير خواهد بود. اوراق مالي اسلامي پذيرش يا درج­شده در بورس بايد با نام باشد. تبصره يك: كلية ابزارهاي مالي به استثناي سهام و حق تقدم خريد سهام كه به تأييد شورا رسيده و بنا به اعلام آن، مشمول ثبت يا معاف از ثبت نزد سازمان تشخيص داده شده، قابل درج در بازار مرتبط مي باشد. تبصره دو: اوراق معاف از ثبت نزد سازمان، مستلزم طي فرآيند پذيرش است. تبصره سه: پذيرش يا درج اوراق مالي اسلامي اشخاص مشمول بند 5 مادة 6 «قانون اجراي سياست هاي كلي اصل چهل و چهارم (44) قانون اساسي جمهوري اسلامي ايران» مصوب 1386 و شركت هاي تابعه و وابسته به آن ها، منوط به افشاي صورت هاي مالي حسابرسي شده مطابق با الزامات تعيين شده در آن قانون است. ماده 18 ارزش اسمي اوراق تامين مالي اسلامي متقاضي پذيرش نبايد در هر نوبت انتشار كمتر از 100 ميليارد ريال باشد. ارزش اسمي اوراق مالي اسلامي متقاضي پذيرش نبايد در هر نوبت انتشار كمتر از 100 ميليارد ريال باشد. ماده 21 معاملات ثانويه اوراق تامين مالي اسلامي پذيرفته شده در بورس، منحصراً در بورس انجام خواهدشد. هيئت پذيرش موظف است از احراز اين شرط در زمان پذيرش اوراق تامين مالي اسلامي اطمينان حاصل نمايد. معاملات ثانويه اوراق مالي اسلامي درج شده در بورس، منحصراً در بورس انجام خواهد شد. هيئت پذيرش موظف است از احراز اين شرط در زمان پذيرش اوراق مالي اسلامي اطمينان حاصل نمايد. بخش يك- تيم پذيرش: بخش يك- اركان پذيرش ماده 21 مكرر متقاضي موظف است قبل از شروع فرآيند پذيرش با هر يك از اعضاي تيم پذيرش، قرارداد منعقد كند. تبصره يك: بورس موظف است قرارداد نمونه بين متقاضي با هر يك از اعضاي تيم پذيرش كه تمامي الزامات اين دستورالعمل و مقررات مربوطه در آن لحاظ شده است را تهيه و به تصويب برساند. تبصره دو: تشكيل تيم پذيرش الزامي است و تنها در خصوص اوراق بهادار دولتي كه با محوريت وزارت امور اقتصادي و دارايي منتشر مي شوند، استفاده از خدمات مشاور پذيرش اختياري است. متقاضي موظف است قبل از شروع فرآيند پذيرش اظهار مكتوب اركان پذيرش مبني بر آگاهي از مسئوليت هاي مربوط به فرايند پذيرش را مطابق نمونه تأييد شده هيئت پذيرش، ارائه دهد. تبصره ماده 21 مكرر يك مشاور پذيرش بايد كلية مدارك، اسناد و اطلاعات ارائه شده توسط متقاضي را بررسي نموده و اطمينان حاصل نمايد كه كلية مدارك، اسناد و اطلاعات كامل بوده و به امضاي صاحبان امضاي مجاز رسيده و ممهور به مهر متقاضي است. مشاور پذيرش بايد كلية مدارك، اسناد و اطلاعات ارائه شده توسط متقاضي را بررسي نموده و اطمينان حاصل نمايد كه كلية مدارك، اسناد و اطلاعات كامل بوده و به امضاي صاحبان امضاي مجاز/امضاي موسسين يا نماينده موسسين رسيده و ممهور به مهر متقاضي است. ماده 21 مكرر سه ارائه اطلاعات خلاف واقع در خصوص مستندات از قبيل اميدنامه، صورت هاي مالي و مستندات حقوقي، توسط متقاضي و اعضاي تيم پذيرش به سازمان و يا بورس مطابق ماده 47 قانون بازار اوراق بهادار جرم محسوب مي شود، همچنين در صورت قصور، تخلف يا ارائه اطلاعات ناقص و خلاف واقع در خصوص پذيرش متقاضي، اعضاي تيم پذيرش مشمول ماده 43 فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار مي شوند. ارائه اطلاعات خلاف واقع در خصوص مستندات از قبيل اميدنامه، صورت هاي مالي و مستندات حقوقي، توسط اركان پذيرش به سازمان و يا بورس مطابق ماده 47 قانون بازار اوراق بهادار جرم محسوب مي شود، همچنين در صورت قصور، تخلف يا ارائه اطلاعات ناقص و خلاف واقع در خصوص پذيرش، اركان پذيرش مشمول ماده 43 فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار مي شوند. بند 9 ماده 25 برنامة كسب و كار (Business Plan)، مصوب هيئت مديرة شركت، براي حداقل سه سال آينده و براساس فرم هاي بورس؛ حذف شد. بند 18 مكرر ماده 25 قراردادهاي منعقد شده متقاضي با تيم پذيرش و قرارداد في مابين مشاور پذيرش و مشاور حقوقي. قرارداد منعقد شده متقاضي پذيرش با مشاور پذيرش بند 18 مكرر 2 ماده 25 گزارشي از كليه دعاوي قضايي در جريان و مختومه له يا عليه شركت طي سه سال اخير به انضمام نسخه اي از آراء صادره. گزارشي از كليه دعاوي در جريان و مختومه، له يا عليه شركت طي سه سال اخير به انضمام مستندات مربوط به دعواي مطروحه، از قبيل دادخواست، شكواييه و رأي بدوي، بند 18 مكرر 3 ماده 25 - مستندات مربوط به تأمين پوشش هاي بيمه اي مناسب و كافي براي اموال و دارايي ها و ارائه تعهدنامه در خصوص تأمين پوشش بيمه اي مذكور در سال هاي آتي، بند 18 مكرر 4 ماده 25 - تعهدنامه تقبل تعهدات و بدهي هاي احتمالي و معوق مربوط به قبل از تاريخ عرضه اوليه سهام، توسط سهامدار يا سهامداران عمده متقاضي، بند 19 ماده 25 ساير اطلاعات مهم به تشخيص متقاضي يا درخواست هيئت پذيرش. ساير اطلاعات مهم به تشخيص متقاضي، بورس يا هيئت پذيرش. ماده 28 مكرر 1 فرآيند پذيرش مطابق با رويه فرآيند پذيرش مصوب بورس به شرح ذيل است: فرآيند پذيرش به شرح ذيل است: بند 4 ماده 28 مكرر 1 جلسه هيئت پذيرش حداقل 3 روز كاري و حداكثر 15 روز كاري پس از ارائه گزارش كارشناسي بورس به هيئت پذيرش، برگزار مي شود. جلسه هيئت پذيرش حداقل پنج روز كاري و حداكثر 15 روز كاري پس از ارائه گزارش كارشناسي بورس به هيئت پذيرش، برگزار مي شود. تبصره 4 ماده 28 مكرر 1 در صورت رد درخواست، متقاضي مي تواند تا 10 روزكاري پس از تاريخ ابلاغ رد خواست، مراتب اعتراض خود را از طريق سامانه الكترونيكي پذيرش به دبيرخانه هيئت پذيرش اعلام نمايد. درخواست متقاضي به همراه اظهارنظر بورس در اولين جلسه هيئت پذيرش و بدون حضور متقاضي مطرح و در خصوص آن تصميم گيري خواهد شد. راي هيئت پذيرش قطعي و لازم الاجراست. در صورت رد درخواست، متقاضي مي تواند تا 10 روز كاري پس از تاريخ ابلاغ رد خواست، مراتب اعتراض خود را كتباً به بورس اعلام نمايد. درخواست متقاضي به همراه اظهارنظر بورس در اولين جلسه هيئت پذيرش و بدون حضور متقاضي مطرح و در خصوص آن تصميم گيري خواهد شد. راي هيئت پذيرش قطعي و لازم الاجراست. ماده 32 قبل از درج نام شركت در فهرست نرخ هاي بورس، متقاضي مكلف است نسبت به تأمين پوشش هاي بيمه اي مناسب و كافي براي اموال و دارايي هاي خود اقدام نموده و تعهد نمايد همواره پوشش بيمه اي مربوط را رعايت نمايد. تبصره : بورس مكلف است رعايت اين ماده توسط متقاضي را قبل از درج احراز نمايد. حذف شد. ماده 33 درج نام اوراق بهادار پذيرفته شده در فهرست نرخ هاي بورس، منوط به احراز تمامي موارد تعيين شده توسط هيئت پذيرش و افشاي آخرين اميدنامه به روز شده در تارنماي رسمي افشاي اطلاعات شركت هاي ثبت شده نزد سازمان است. در صورت عدم احراز اين موارد ظرف مدت 6 ماه از زمان پذيرش نهايي، پذيرش اوراق بهادار در بورس لغو مي گردد. در صورت لغو پذيرش اوراق بهادار در بورس در مرحله درج، متقاضي پذيرش مي تواند مجدداً تقاضاي پذيرش را در بورس ارائه دهد. تبصره: هيئت پذيرش مي تواند در صورت درخواست متقاضي و پيشنهاد بورس مهلت ارائه شده به متقاضي جهت درج نام اوراق بهادار پذيرفته شده در فهرست نرخ هاي بورس را حداكثر به مدت 3 ماه ديگر تمديد نمايد. درج نام اوراق بهادار پذيرفته شده در فهرست نرخ هاي بورس، منوط به احراز تمامي موارد تعيين شده توسط هيئت پذيرش و افشاي آخرين اميدنامه به روز شده در تارنماي رسمي افشاي اطلاعات شركت هاي ثبت شده نزد سازمان است. در صورت عدم احراز اين موارد ظرف مدت 6 ماه از زمان پذيرش نهايي، پذيرش اوراق بهادار در بورس لغو مي گردد. در صورت لغو پذيرش اوراق بهادار در بورس در مرحله درج، متقاضي پذيرش مي تواند مجدداً تقاضاي پذيرش را در بورس ارائه دهد. هيئت پذيرش مي تواند در صورت درخواست متقاضي مهلت ارائه شده به متقاضي جهت درج نام اوراق بهادار پذيرفته شده در فهرست نرخ هاي بورس را حداكثر به مدت 2 ماه تمديد نمايد. ماده 34 عرضة سهام پذيرفته شده در بورس بايد حداقل 5 روز و حداكثر 6 ماه پس از تاريخ درج در فهرست نرخهاي بورس صورت پذيرد. در صورت عدم عرضة سهام ظرف مدت مذكور، پذيرش آن در بورس لغو شده و پذيرش مجدد آن منوط به طي فرآيند پذيرش خواهد بود. تبصره: هيئت پذيرش مي تواند در صورت درخواست ناشر و پيشنهاد بورس مهلت ارائه شده به ناشر جهت عرضه اوراق بهادار پذيرفته شده را حداكثر به مدت 2 ماه ديگر تمديد نمايد. عرضة سهام پذيرفته شده در بورس بايد حداقل 5 روز و حداكثر 6 ماه پس از تاريخ درج در فهرست نرخهاي بورس صورت پذيرد. در صورت عدم عرضة سهام ظرف مدت مذكور، پذيرش آن در بورس لغو شده و پذيرش مجدد آن منوط به طي فرآيند پذيرش خواهد بود. تبصره: هيئت پذيرش مي تواند در صورت درخواست ناشر مهلت ارائه شده به ناشر جهت عرضه اوراق بهادار پذيرفته شده را حداكثر به مدت 4 ماه تمديد نمايد. ماده 34 مكرر - عرضة ساير اوراق بهادار (به غير از سهام) درج شده در بورس بايد حداقل 2 روز و حداكثر 6 ماه پس از تاريخ درج در فهرست نرخ هاي بورس انجام شود. در صورت عدم عرضة اوراق بهادار ظرف مدت مذكور، پذيرش يا درج آن در بورس لغو شده و پذيرش يا درج مجدد آن منوط به رعايت مفاد اين دستورالعمل است. تبصره: هيئت پذيرش مي تواند در صورت درخواست ناشر و پيشنهاد بورس مهلت ارائه شده به ناشر جهت عرضه اوراق بهادار موضوع اين ماده را حداكثر به مدت 3 ماه تمديد نمايد. ماده 35 شركتي كه اوراق بهادار آن در بورس پذيرفته شده، بايد اصول راهبري شركتي مصوب هيئت مديرة سازمان را رعايت نموده و از تطبيق عمليات شركت با استانداردها، اهداف شركت و قوانين و مقررات مربوط اطمينان حاصل كند. تغيير موضوع اصلي فعاليت اين شركت ها صرفاً پس از موافقت هيئت پذيرش امكان پذير خواهد بود. شركتي كه اوراق بهادار آن در بورس پذيرفته شده، بايد اصول حاكميت شركتي مصوب هيئت مديرة سازمان را رعايت نموده و از تطبيق عمليات شركت با استانداردها، اهداف شركت و قوانين و مقررات مربوط اطمينان حاصل كند. تغيير موضوع اصلي فعاليت اين شركت ها صرفاً پس از موافقت هيئت پذيرش امكان پذير خواهد بود. ماده 38 در موارد زير بورس موظف است مطابق ماده 39 مكرر ورقه بهادار را وارد فرآيند تعليق نمايد: در موارد زير بورس موظف است مطابق ماده 39 مكرر، ورقه بهادار را پس از انتقال به تابلوي فرعي بازار دوم، وارد فرآيند تعليق كند: تبصره 3 ماده 39 مكرر اوراق بهاداري كه به علت از دست دادن شرايط مندرج در بندهاي 1 و 2 ماده 11 اين دستورالعمل تعليق مي شوند، مشمول فرآيند موضوع ماده 40 مكرر نمي شوند و به صورت مستقيم از بورس لغو پذيرش شده و به فرابورس منتقل مي شوند. شركت هاي مشمول اين ماده پس از احراز كليه شرايط و ارائه اطلاعات لازم به تابلوي مربوط (حداكثر به تابلوي پيش از تنزل) منتقل مي ‎شوند. ماده 55 علاوه بر سهام و اوراق تامين مالي اسلامي پذيرش ساير اوراق بهادار از جمله انواع اوراق بهادار خارجي نيز با رعايت مقررات مصوب مراجع ذي صلاح و شرايط مندرج در اين دستورالعمل در بورس امكان پذير مي باشد. بازار و تابلو معاملاتي اين اوراق توسط هيئت پذيرش تعيين مي گردد. علاوه بر سهام و اوراق مالي اسلامي پذيرش ساير اوراق بهادار از جمله انواع اوراق بهادار خارجي نيز با رعايت مقررات مصوب مراجع ذي صلاح و شرايط مندرج در اين دستورالعمل در بورس امكان پذير مي باشد. بازار و تابلو معاملاتي اين اوراق توسط هيئت پذيرش تعيين مي گردد. ماده 59 ضوابط مشروحه زير جزء لاينفك اين دستورالعمل بوده و علاوه بر مفاد دستورالعمل، رعايت آنها در موارد مرتبط الزامي است: 1. شرايط اختصاصي پذيرش سهام بانك ها و مؤسسات اعتباري غيربانكي (پيوست1)؛ 2. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي بيمه (پيوست2)؛ 3. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي ليزينگ (پيوست 3)؛ 4. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي سرمايه گذاري و هلدينگ (پيوست 4)؛ 5. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي دولتي (پيوست5)؛ 6. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي تأمين سرمايه و نهادهاي ارائه دهنده خدمات مالي (پيوست 6)؛ 7. ضوابط و شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي نوپا و فعال در حوزه اقتصاد ديجيتال (پيوست 7)؛ 8. شرايط اختصاصي درج در بازار سرمايه گذاري حرفه اي (پيوست 8). ضوابط زير جزء لاينفك اين دستورالعمل بوده و علاوه بر مفاد دستورالعمل، رعايت آن ها در موارد مرتبط الزامي است: 1. شرايط اختصاصي پذيرش سهام بانك ها و مؤسسات اعتباري غيربانكي (پيوست1)؛ 2. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي بيمه (پيوست2)؛ 3. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي ليزينگ (پيوست 3)؛ 4. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي سرمايه گذاري و هلدينگ (پيوست 4)؛ 5. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي دولتي (پيوست5)؛ 6. شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي تأمين سرمايه و نهادهاي ارائه دهنده خدمات مالي (پيوست 6)؛ 7. ضوابط و شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي نوپا و فعال در حوزه اقتصاد ديجيتال (پيوست 7)؛ 8. شرايط اختصاصي درج در بازار سرمايه گذاري حرفه اي (پيوست 8)؛ 9. الحاقيه دستورالعمل پذيرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران در خصوص پذيرش صندوق هاي سرمايه گذاري قابل معامله در بورس (پيوست 9). بند 16 ماده 61 - الحاقيه دستورالعمل پذيرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران در خصوص پذيرش قراردادهاي آتي سهم مصوب 12 /04 /1389 و اصلاحات بعدي آن.

پيوست يك - شرايط اختصاصي پذيرش سهام بانك ها و مؤسسات اعتباري غيربانكي عناوين اصلاحات مصوبه فعلي مصوبه اصلاحي ماده 1 بانك ها و مؤسسات اعتباري غيربانكي داراي مجوز فعاليت از بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران كه از اين پس به اختصار بانك و مؤسسه ناميده مي شوند، با توجه به شرايط اختصاصي زير در بورس پذيرفته مي شوند. بانك ها و مؤسسات اعتباري غيربانكي داراي مجوز فعاليت از بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران كه از اين پس به اختصار بانك و مؤسسه ناميده مي شوند، با توجه به شرايط اختصاصي اين پيوست در بورس پذيرفته مي شوند. ماده 2 بانك يا مؤسسه بايستي ضوابط و استانداردهاي تعيين شده از جمله ساختار مالي مناسب صنعت بانكداري را رعايت كرده باشد. بدون تغيير ماده 3 بانك يا مؤسسه بايد برنامة عملياتي جامع مشتمل بر اهداف بانك، بازارهاي هدف در مورد تأمين منابع و تخصيص مصارف، رئوس سيستم هاي كنترل مديريت، سياست ها و تمهيدات پيش بيني شده براي مقابله با انواع خطرها (مديريت ريسك)، ساختار سازماني، سيستم نظارتي، تركيب دارايي هاي مناسب، نحوة تأمين زيان هاي احتمالي و صورت هاي مالي برآوردي براي حداقل سه سال فعاليت آتي خود را ارائه نموده و متعهد به پياده كردن و اجراي اين برنامه باشد. بدون تغيير ماده 4 تركيب سهامداري بانك در زمان پذيرش و نقل و انتقال سهام به گونه اي خواهد بود كه مغايرتي با قوانين و مقررات مربوطه و سقف مجاز تملك سهام بانك نداشته باشد. بدون تغيير ماده 5 در صورتيكه مجموع جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي شركت در دو دوره مالي منتهي به پذيرش مثبت نباشد، تصميم در خصوص موضوع ياد شده با استناد به دلايل كارشناسي در اختيار هيئت پذيرش خواهد بود. بدون تغيير ماده 6 شركت حداقل الزامات مقرر شده توسط بانك مركزي در خصوص كفايت سرمايه و ساير موارد را رعايت نموده باشد. نسبت كفايت سرمايه در بانك ها و مؤسسات اعتباري غيربانكي جايگزين نسبت حقوق صاحبان سهام به كل دارايي ها در مواد 6، 10 و 11 مي گردد. شركت حداقل الزامات مقرر شده توسط بانك مركزي در خصوص كفايت سرمايه و ساير موارد را رعايت نموده باشد. نسبت كفايت سرمايه در بانك ها و مؤسسات اعتباري غيربانكي جايگزين نسبت حقوق صاحبان سهام به كل دارايي ها در مواد مربوط مي گردد.

پيوست چهار - شرايط اختصاصي پذيرش سهام شركت هاي سرمايه گذاري و هلدينگ عناوين اصلاحات مصوبه فعلي مصوبه اصلاحي ماده 1 شركت هايي كه منابع مالي در اختيار خود را منحصراً صرف سرمايه گذاري در اوراق بهادار و سپرده هاي بانكي نموده و عهده دار تجهيز و به كارگيري آن مي باشند، در دو گروه طبقه بندي مي شوند: 1- شركت سرمايه گذاري: شركتي كه هدف آن از خريد اوراق بهادار، اعمال مديريت در شركت هاي سرمايه پذير نمي باشد. 2- شركت هلدينگ: شركتي كه با سرمايه گذاري در شركت سرمايه پذير جهت كسب انتفاع، آن قدر حق رأي كسب مي كند كه براي كنترل عمليات شركت، هيئت مديره را انتخاب كند و يا در انتخاب اعضاي هيئت مديره مؤثر باشد. شركت هاي سرمايه گذاري و هلدينگ بايد قبل از درج نماد به عنوان نهاد مالي نزد سازمان ثبت شده باشند. ماده 2 در تركيب دارايي هاي شركت هاي سرمايه گذاري بايد محدوديت هاي زير اعمال شود: 1. شركت سرمايه گذاري در هنگام پذيرش و پس از آن، همواره بايد حداقل ۷۰ درصد از دارايي هاي خود را به سرمايه گذاري در اوراق بهاداري اختصاص دهد كه در اثر سرمايه گذاري در اين اوراق بهادار، به تنهايي يا به همراه اشخاص تحت كنترل خود در شركت ناشر اوراق بهادار يادشده، نفوذ قابل ملاحظه پيدا نكند يا كنترل آن را به دست نياورد. 2. اين شركت ها نبايد بيش از 10 درصد دارايي هاي خود را صرف خريد سهام يك شركت نمايند. تبصره: شركت هاي سرمايه گذار موظف اند در صورت رساندن ميزان سرمايه گذاري خود در شركت هاي سرمايه پذير به سقف فوق، مراتب را به سازمان و بورس اعلام نمايند. شركت سرمايه گذاري در هنگام درج نماد و پس از آن، همواره بايد حداقل ۷۰ درصد از دارايي هاي خود را به سرمايه گذاري در اوراق بهاداري اختصاص دهد كه در اثر سرمايه گذاري در اين اوراق بهادار، به تنهايي يا به همراه اشخاص تحت كنترل خود در شركت ناشر اوراق بهادار يادشده، نفوذ قابل ملاحظه پيدا نكند يا كنترل آن را به دست نياورد. تبصره: در محاسبه نسبت هاي موضوع اين ماده، مطالبات سود سرمايه گذاري در اوراق بهادار، پيش پرداخت سرمايه گذاري در اوراق بهادار و سپرده توديع شده براي انجام معاملات اوراق بهادار قابل معامله در بورس ها و مطالبات از اشخاص وابسته درصورتي كه فعاليت اصلي شخص وابسته، سرمايه گذاري در اوراق بهادار باشد، به عنوان سرمايه گذاري در اوراق بهادار محسوب مي­شود. ماده 3 شركت هاي هلدينگ در هنگام پذيرش و پس از آن، همواره بايد حداقل ۷۰ درصد از دارايي هاي خود را به سرمايه گذاري در سهام يا سهم الشركه يا واحدهاي سرمايه گذاري داراي حق رأي شركت ها، مؤسسات يا صندوق هاي سرمايه گذاري ديگر اختصاص دهد به طوري كه در شركت ها، مؤسسات يا صندوق هاي سرمايه پذير، به تنهايي يا به همراه اشخاص تحت كنترل خود نفوذ قابل ملاحظه يافته يا كنترل آن ها را به دست آورد. شركت هاي هلدينگ در هنگام درج نماد و پس از آن، همواره بايد حداقل ۷۰ درصد از دارايي هاي خود را به سرمايه گذاري در سهام يا سهم الشركه يا واحدهاي سرمايه گذاري داراي حق رأي شركت ها يا صندوق هاي سرمايه گذاري ديگر اختصاص دهند به طوري كه در شركت ها يا صندوق هاي سرمايه پذير، به تنهايي يا به همراه اشخاص تحت كنترل خود، نفوذ قابل ملاحظه يافته يا كنترل آن ها را به دست آورد. تبصره1: در محاسبه نسبت هاي موضوع اين ماده، مطالبات سود سرمايه گذاري در اوراق بهادار، پيش پرداخت سرمايه گذاري در اوراق بهادار و سپرده توديع شده براي انجام معاملات اوراق بهادار قابل معامله در بورس ها و مطالبات از اشخاص وابسته درصورتي كه فعاليت اصلي شخص وابسته، سرمايه گذاري در اوراق بهادار باشد، به عنوان سرمايه گذاري در اوراق بهادار محسوب مي شود. تبصره2: در شركت هاي مادر (هلدينگ) كه شركت هاي فرعي آن­ها حداقل شامل يكي از شركت هاي كارگزاري، سبدگردان، پردازش اطلاعات مالي و رتبه بندي است، بايد حداكثر معادل چهل درصد ارزش روز دارايي هاي شركت، به سرمايه گذاري در نهادهاي مالي صدرالاشاره اختصاص يابد. ماده 4 خريد اموال منقول و غيرمنقول منحصراً به منظور استفادة جاري و نه به قصد فروش، در حد نيازهاي متعارف بلامانع بوده و اين شركت ها نمي توانند در خريد و فروش كالا به قصد انتفاع مشاركت نمايند. حذف شد. ماده 5 در صورتي كه مجموع جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي شركت در دو دوره مالي منتهي به پذيرش مثبت نباشد، تصميم درخصوص موضوع ياد شده با استناد به دلايل كارشناسي در اختيار هيئت پذيرش خواهد بود. در صورتي كه مجموع جريان خالص وجه نقد ناشي از فعاليت هاي عملياتي شركت در سه دوره مالي حسابرسي شده منتهي به پذيرش مثبت نباشد، تصميم درخصوص موضوع يادشده با استناد به دلايل كارشناسي در اختيار هيئت پذيرش خواهد بود.