بخشنامه هيأت مديره سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص «ساختار كلي صندوق سرمايه گذاري در ابزار تأمين مالي خصوصي» و اصلاح موادي از «دستورالعمل تأسيس و فعاليت صندوق هاي سرمايه گذاري»

ابلاغ بند ۳ هزار و هشتادمين صورتجلسه هيأت مديره سازمان بورس و أوراق بهادار مورخ 1405/04/20 به شرح زير مي باشد: ۳ - نامه شماره 121/323068 مورخ 1404/09/25 مركز مشاوران حقوقي و تدوين مقررات بازار سرمايه، متضمن پيشنهاد مركز نظارت بر صندوق هاي سرمايه گذاري و جمع‎ بندي كميته تدوين مقررات با موضوع وضع «مصوبه در خصوص ساختار كلي صندوق سرمايه گذاري در ابزار تأمين مالي خصوصي» و اصلاح موادي از «دستورالعمل تأسيس و فعاليت صندوق هاي سرمايه گذاري» مصوب 1400/11/12 هيأت مديره سازمان و اصلاحات آن، مطرح و موارد پيشنهادي به شرح پيوست تصويب شد. در همين راستا، اساسنامه و اميدنامه نمونه صندوق سرمايه گذاري در ابزار تأمين مالي خصوصي با رعايت مصوبات فوق توسط معاونت نظارت بر نهادهاي مالي، تهيه و به تأييد رئيس سازمان مي رسد.

بند فوق جهت اقدام مقتضي ابلاغ مي گردد.

رضا عيوض لو نائب رئيس هيأت مديره

مصوبه در خصوص ساختار كلي صندوق سرمايه گذاري در ابزار تأمين مالي خصوصي

مقدمه «صندوق سرمايه گذاري در ابزار تأمين مالي خصوصي» - كه در اين مقرره به اختصار «صندوق» ناميده مي شود - با دريافت مجوز تأسيس و فعاليت از سازمان بورس و اوراق بهادار، از مصاديق صندوق هاي سرمايه گذاري موضوع بند ۲۰ ماده ۱ «قانون بازار اوراق بهادار جمهوري اسلامي ايران» مصوب 1384/09/01 مجلس شوراي اسلامي و بند ه ماده ۱ «قانون توسعه ابزارها و نهادهاي مالي جديد به منظور تسهيل سياست هاي كلي اصل چهل و چهارم قانون اساسي» مصوب 1388/09/25 مجلس شوراي اسلامي، محسوب مي شود. اين صندوق با رعايت «دستورالعمل تأسيس و فعاليت صندوق هاي سرمايه گذاري» مصوب 1400/11/12 هيأت مديره سازمان و اصلاحات آن، مطابق اساسنامه و اميدنامه نمونه و شرايط ذيل تأسيس شده و فعاليت مي كند.

صندوق از نوع صندوق سرمايه گذاري در اوراق بهادار با درآمد ثابت و ساختار آن «مبتني بر صدور و ابطال» است.

مدير صندوق بايد حداقل تجربه مديريت يك صندوق سرمايه گذاري در اوراق بهادار با درآمد ثابت كه سه سال از زمان شروع فعاليت آن صندوق گذشته و ارزش دارايي هاي آن بيشتر از 10/000 ميليارد ريال باشد، را داشته باشد. همچنين عملكرد وي در مديريت صندوق مذكور بايد قابل قبول باشد.

مدير صندوق ضمن رعايت ماده ۱۳ «دستورالعمل تاسيس و فعاليت صندوق سرمايه گذاري» مصوب 1400/11/12 هيأت مديره سازمان و اصلاحات آن، بايد همواره حداقل يك درصد از حداكثر واحدهاي سرمايه گذاري صندوق را تحت تملك خود داشته باشد. واحدهاي سرمايه گذاري تحت مالكيت مدير مي تواند عادي يا ممتاز باشد.

سرمايه گذار در صورت امضاي بيانيه ريسكِ سرمايه گذاري مي تواند در اين صندوق سرمايه گذاري كند.

حداقل ميزان سرمايه گذاري هر سرمايه گذار در صندوق، پنج ميليارد ريال است.

در اميدنامه صندوق بايد حداقل دوره نگهداري براي واحدهاي سرمايه گذاري تعيين شود. حداقل زمان نگهداري نمي تواند كمتر از سه ماه و بيشتر از يك سال تعيين شود.

در صورتي كه سرمايه گذار پيش از اتمام دوره نگهداري (موضوع بند ۶ اين مصوبه)، واحدهاي سرمايه گذاري خود را ابطال كند، مدير صندوق درصدي كه به ازاي هر مقطع در اميدنامه مشخص مي شود را به عنوان هزينه نقدشوندگي از وجه حاصل از ابطال، كسر و مابقي را به سرمايه گذار پرداخت مي كند.

واحدهاي سرمايه گذاري در مقاطعي كه در اميدنامه صندوق تعيين مي شود، قابل ابطال است. در هر مقطع صرفاً درصدي از كل واحدهاي سرمايه گذاري صندوق قابل ابطال هستند. سقف واحدهاي سرمايه گذاري قابل ابطال و نحوه تسهيم در اميدنامه صندوق تعيين مي شود. سرمايه گذار حداقل ده روز كاري پيش از مقاطع مذكور بايد درخواست ابطال واحدهاي سرمايه گذاري خود را به مدير صندوق ارائه دهد.

مدير صندوق بايد حداقل پنج روز كاري قبل از مقاطع ابطال، هزينه نقدشوندگي واحدهاي سرمايه گذاري صندوق را پس از تأييد متولي صندوق به سرمايه گذاران اطلاع رساني كند.

امكان محاسبه كارمزد مبتني بر عملكرد براي ركن مدير با شرايط مندرج در اميدنامه صندوق وجود دارد.

قيمت آن دسته از اوراق بهادار موجود در سبد دارايي صندوق كه فاقد بازار ثانويه هستند يا در بازار توافقي معامله مي شوند، بر اساس نرخ بازده تا سررسيد در مقطع خريد اوراق مذكور توسط صندوق، تعيين مي شود و مبناي محاسبه NAV قرار مي گيرد.

صندوق امكان پرداخت دوره اي به سرمايه گذاران در مقاطع سه ماهه، شش ماهه يا سالانه با شرايط تعيين شده در اميد نامه را دارد.

جدول تطبيقي اصلاح «دستورالعمل تأسيس و فعاليت صندوق هاي سرمايه گذاري» مصوب 1400/11/12 عناوين مصوبه سابق مصوبه اصلاحي تبصره ۱ ماده ۲ در صورتي كه صندوقي از هر يك از انواع صندوق هاي سرمايه گذاري فوق و با برخي ويژگي هاي متفاوت از جمله صندوق سرمايه گذاري سهامي اهرمي، شاخصي، با تضمين اصل مبلغ سرمايه گذاري، نيكوكاري، در اوراق بهادار با درآمد ثابت مختص اوراق دولتي، در اوراق بهادار با درآمد ثابت نوع دوم و بخشي ايجاد گردد، مشمول شرايط اين دستورالعمل مي شود. ويژگي هاي خاص اين نوع از صندوق ها در اساسنامه بايد اعلام گردد. در صورتي كه صندوقي از هر يك از انواع صندوق هاي سرمايه گذاري فوق و با برخي ويژگي هاي متفاوت از جمله صندوق سرمايه گذاري سهامي اهرمي، شاخصي، بخشي، در ابزار تأمين مالي خصوصي، با تضمين اصل مبلغ سرمايه گذاري، نيكوكاري، در اوراق بهادار با درآمد ثابت مختص اوراق دولتي، در اوراق بهادار با درآمد ثابت نوع دوم و در دارايي­هاي ارزي با درآمد ثابت ارزي ايجاد گردد، مشمول شرايط اين دستورالعمل مي شود. ويژگي هاي خاص اين نوع از صندوق ها در اساسنامه بايد اعلام گردد. الحاق تبصره ۱۰ به ماد ه ۶ - حداقل سرمايه جهت صدور مجوز فعاليت «صندوق سرمايه گذاري در ابزار تأمين مالي خصوصي» با رعايت مقررات شوراي عالي بورس، دو هزار ميليارد ريال است. الحاق بند ۱۱ به ماده ۸ - صندوق سرمايه گذاري در ابزار تأمين مالي خصوصي بايد عبارت «در ابزار تأمين مالي خصوصي» را در نام خود داشته باشد. تبصره ۶ ماده ۱۴ تنها يك مجوز موافقت اصولي تأسيس صندوق هاي سرمايه گذاري اختصاصي بازارگرداني، سهامي اهرمي، در اوراق بهادار مبتني بر كالا، با تضمين اصل مبلغ سرمايه گذاري، صندوق در صندوق و بازنشستگي تكميلي، به يك نهاد مالي واجد شرايط قابل اعطا مي باشد. تنها يك موافقت اصولي تأسيس براي هر نوع از صندوق هاي سرمايه گذاري اختصاصي بازارگرداني، سهامي اهرمي، در ابزار تأمين مالي خصوصي، در اوراق بهادار مبتني بر كالا، با تضمين اصل مبلغ سرمايه گذاري، صندوق در صندوق، بازنشستگي تكميلي و در دارايي­هاي ارزي با درآمد ثابت ارزي به يك نهاد مالي واجد شرايط قابل اعطا مي باشد.